发表了主题帖： 戴森吹风机的平替，里面全是国产芯

作者：Silvia 来源：芯世相   网红小家电，今夏非徕芬吹风机莫属。在过去不久的618，徕芬逆势而上，高速吹风机仅开售一周，成交量实现同比830%的爆炸性增长。而这家成立不到五年的企业，2023年产品成交总额就已经破了惊人的30亿元。   与此同时，社交媒体上徕芬无孔不入的广告，创始人“屌丝逆袭”干翻戴森吹风机的话题，无时无刻不在刷新这个网红吹风机的存在感。眼看徕芬身后，早已化身戴森国产平替们百花齐放的舞台，高速吹风机产业链背后，越来越多国产芯片正浮出水面……   深圳爆品小家电 一年狂卖30亿   2016年，沉寂已久的吹风机行业迎来“iPhone时刻”。   当年，戴森推出业界首款高速吹风机Supersonic，向市场投下一颗深水炸弹，开启吹风机创新周期。这款高速吹风机转速高达11万转/分钟，售价2990元，通过低温和大风来快速吹干头发，大幅缩短吹干头发的时间，减少发质损伤。无论是技术、外观、价格，戴森都颠覆了大家对传统吹风机的认知。   戴森由此吃下高端吹风机大半市场份额，2016年其中国市场营收增长244%，之后两年，年销售额连续突破百亿，戴森一举成为中产阶级的新时尚，都市丽人梦寐以求的吹风机。   面对如此富饶的市场，国内小家电品牌尤其是新兴吹风机品牌，开始掀起“戴森平替”的浪潮。   高速马达是首先需要攻破的壁垒。   2019年之前，国内普通电吹风机转速多在2万转/分钟上下，而戴森的单向无刷电机转速高达11万转/分钟，是普通吹风机的3-5倍，能产生高速、高压的强劲风力，同时更静音，并与空气倍增器相结合生产高压、高速空气射流，实现快速干燥和精确造型。   2019年-2022年底，国内直白、追觅、徕芬等少数拥有自研、自产高速数字马达能力的科技公司持续突破了高速数字马达技术的技术垄断，同时在核心风速、马达转速、温控技术等核心指标上，国产高速吹风机均达到或接近戴森水平。   到此为止，真正限制大家做到极致的，实际是戴森万件专利组成的护城河。换句话说，不是大家做不出，但为了避免吃官司，有些设计必须绕道：一个是电机技术的回避，另一个是外观设计。   戴森采用单相4槽电机，而国内品牌厂商只能用成本相对高的三相6槽。戴森无叶片风扇及电机下置的设计既可以防止头发被卷入风扇，又可以减少噪音，基于戴森气流倍增技术，风筒中空的设计使得进风更加通畅，为了规避专利，目前国产高速吹风机风筒多数为实心筒造型。   2019年，直白与追觅都发布了高速吹风机，但价格都在千元以上，并未迅速打开市场。直到2021年才发布高速吹风机的徕芬，以更具性价比的价格，真正将“戴森平替”观念深入寻常百姓。   2021年初，徕芬推出首款高速吹风机 LF01，定价599元，价格只有戴森的1/5，还远低于其他品牌，当年徕芬成交总额（GMV）破亿，达到1.5亿元。创始人叶洪新认为，徕芬从竞争中胜出只有两条路，一是建立品牌，二是“把供应链做得非常深”，一样的东西，但成本永远做得比别人更低。   新颖的营销方式助推徕芬走向更大的市场。2021年，徕芬举办首场发布会，创始人化身科技公司掌门人，将吹风机的电机与电风扇、汽车、F1赛车、喷气式战斗机做对比，这一内容从一部分技术宅群体中破圈。徕芬顺势将该视频做成切片广告，用一千万信息流投放的成本，撬动了当年一个亿的GMV。   2022年开始，资本的加持，持续加大投流，与知名带货主播、各路博主合作，“地毯式轰炸”的营销，给徕芬带来了泼天的流量与销量。2022年，一段名为《吊打戴森的吹风机为什么做不大》的短视频，在抖音上播放量过亿，让徕芬销售额直接涨了6000万。   2021年-2023年这三年间，徕芬的GMV分别为1.5亿、15亿和30亿元，增速惊人。AVC数据显示，1H23戴森在高速吹风机领域零售额份额46%，但受限于价格较高，戴森零售量份额仅12%，徕芬1H23在高速吹风机领域零售额份额/零售量份额分别为40%/64%。徕芬凭借“技术普惠”+偏性价比的先发优势，基本实现追赶，并与其他品牌拉开差距，与主打高端的戴森占据市场绝对龙头地位。   1H23高速吹风机品牌格局（按线上零售量），来源：AVC，中金公司研究部   徕芬不仅完成了国产高速吹风机消费者教育，还给国产高速吹风机替代提供了范本，国内其他厂商亦在此不断扩大市场份额。   高速增长 徕芬逆袭背后的产业链   根据QYR（恒州博智）统计，2022年全球高速吹风机市场销售额达到了598.50百万美元，预计2029年将达到2,532.65百万美元，2023-2029年复合增长率（CAGR）为20.87%。中国市场在过去几年变化较快，2022年市场规模为267.00百万美元，约占全球的44.61%，预计2029年将达到1,392.05百万美元，届时全球占比将达到54.69%。   高速吹风机主要聚集在吹风机市场的高端和中端价位，带动整体市场量价提升。中金数据显示，2021年Q1-2023年Q2，高速吹风机占整体吹风机市场比例（线上）不断攀升，零售量从5％提高到25％左右，零售额从50％提高到70％左右。   高速吹风机占整体吹风机市场比例（线上），来源：AVC，中金公司研究部   电吹风产业链的上游行业为微电机行业、电子元器件（含芯片）行业、电线电缆行业、塑料原料行业等。电机马达是吹风机的核心技术，也是最重要的技术升级部件，围绕这个技术得以诞生大量高速吹风机产品和品牌。高速吹风机销售量和零售额高速增长的背后，主要得益于电机技术壁垒的突破和单品价格的降低。   来源：观研天下数据中心整理   徕芬等新兴科技企业一开始就坚持电机自研10万转/分钟以上的电机，有了先发优势。不过，这几年大家纷纷实现了高速马达的突破，高速吹风机电机的技术壁垒越来越低。平替带来规模效应，高转速无刷电机的生产成本因此迅速降低，随便一个品牌都能做到10万转/分以上，专利溢价逐步降低。前两年一个高速吹风机仅高转速无刷电机和驱动的成本就在200元以上，现在一台机子仅200元，高转速无刷电机的成本已经大大降低到十几块。   电吹风的中游为生产供应端，主要为品牌厂家和代工厂。   中国是吹风机生产制造大国，国内一些品牌厂商，同价格区间产品，背后的供应商或许就是同一家代工厂，而代工厂由于是重资产，盈利方面往往处于劣势。还有共享供应链资源的厂商，比如直白和追觅都是小米生态链。以徕芬为代表的品牌则坚持自主生产，实现成本控制。   品牌厂商拥有较高的溢价，前有戴森、松下等国际巨头，还有专业电吹风品牌、互联网品牌、传统家电和小家电品牌的纷纷涌入。其中近几年出现的专业电吹风品牌，专业性更强，成长势头最快，包括徕芬、airfly、品仕乐等，而徕芬就是追随戴森第一个吃上螃蟹的。2022年徕芬凭借具有性价的比高速吹风机产品实现份额提升，线上吹风机市占从2％大幅提高到20％，进一步影响竞争格局。   电吹风整体品牌格局（按线上零售额），来源：中金公司研究部   行业规模快速扩张，众多玩家的涌入让高速吹风机赛道愈发拥挤，今年，高速吹风机也陷入了价格战，为争取市场份额，厂商将触角伸向下沉市场。高速吹风机的均价不断下滑，2023年初热卖的高速吹风机的平均售价还在300-400元，今年开始，200元以内就能轻松拿下一款高速吹风机。   今年初，徕芬推出更低价、入门的新款高速吹风机“SE Lite”，定价199元，标配10万转高速无刷电机，定位和价格比偏高端的LF03（官方定价699）和偏中端的SELF03（官方定价399）低得多，堪称减配版。其他国产品牌纷纷跟进，要么同样上低配新款，要么对老款大幅降价100多元。   奥维云网（AVC）数据显示，从2020年至23Q1，高速吹风机品牌数量激增的同时，机型数量也相应大幅增长——品牌数量从16增长至104个、机型数量由6增长至72个。2020年开始，国产平替逐渐取代戴森，眼下国产品牌纷纷加入，不仅有新兴互联网品牌，还有传统家电/小家电品牌，高速吹风机市场竞争处于白热化阶段。   机型数量激增 国产芯片赢麻了   高速吹风机作为小家电的新兴爆品，消费升级拉动吹风机单品均价提升，带来芯片需求的增长，其品牌数量、机型数量激增，对上游芯片行业来说是件好事，尤其是加速替代的国产芯片。   电子元器件与吹风机的温控技术息息相关，在徕芬最新推出的高速电吹风SE Lite以及其他国产高速电吹风内部，我们发现了大量国产芯片的影子。     SE Lite采用国产控制方案。采用晶丰明源BP85226非隔离芯片，这是一款高集成度的开关电源芯片，为MCU和半桥驱动器芯片供电，用于控制风机运行的MCU来自中微半导体的32位MCU CMS32M5710，CMS32M57xx系列MCU是其电机控制产品线主力产品，CMS32M5710还被坊间称为“2024工程师爱用芯片之一”。   搭配使用三颗屹晶微半桥驱动器EG27710。用于驱动电机的MOS管采用永源微AP5N50BD，控制发热丝的可控硅采用捷捷微电BTA16-600CW等等。   有工程师经过整理市面上戴森、康夫、岚斐、美的、徕芬、某白牌等6款高速电吹风的BOM表，对芯片方案做了总结，主控芯片主要用到了微芯、凌鸥创芯、中微半导体、峰岹，此外还有意法半导体、航顺芯片、爱普特、永源微电子、小华半导体、领芯微、灵动微、德普微电子、泰芯、澎湃微、元能芯科技、雅特力、微秦科技、沁恒微等。   总之，除了戴森主要采用微芯、意法半导体、NXP等海外芯片品牌，国内电吹风基本采用国产芯片，百花齐放。以MCU为例，我国家电芯片MCU国产化率不断攀升，目前份额大约占比为20%。这几年国产芯片替代潮也反哺了家用电器，进一步优化了制造成本。   值得注意的是，戴森平替品牌“徕芬”的爆火，也带动了无数芯片方案商和成品商的生意，最为典型的便是白牌平替，这类白牌厂商推出的产品在效果相差无几的基础上，价格更低，受到不少消费者的青睐。   因此，“徕芬”们真正的竞争对手恐怕不是戴森，而是价格更低的各类白牌山寨“戴森”，有人调侃，深圳必入伴手礼是华强北不到一百块一台的“戴森”吹风机。   在一段价格仅为79元的华强北知名尖货“华森”11万转高速吹风机的拆解视频下，有网友锐评：“79元居然用金属电机，一般90元以下都是塑料电机，商家真良心。”事实上，这些白牌产品普遍采用公模生产，配件来源五花八门，只需加上一个3C认证，效果相差无几。许多人表示，上百块的产品还需要观望，而几十块的才真正划算。在某多多等电商平台，多款“华强北戴森”产品的累计销量都超过了惊人的200万件。   如今高速吹风机等国产爆品小家电不断涌现，似乎与当年苹果AirPods开启TWS耳机市场的过程如出一辙：从高价新品爆火开始——国产平替出现——国产平替遍地开花分走市场。爆品带来了新的增量市场，无论是面向全自研还是解决方案，各类国产芯片厂商纷纷进入这些产品，重塑供应链，并在各自的细分领域中受益匪浅。